Advies UCB

Volgend aandelenadvies over UCB, uit De Belegger Vandaag.

UCB heeft in het eerste halfjaar 2005 een nettowinst gerealiseerd van 644 miljoen euro tegenover 194 miljoen in de eerste helft van 2004. De winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten kwam uit op 165 miljoen euro of een stijging met 2,5%. De winst ligt een stuk boven de verwachtingen van de analisten.

De omzet steeg met 39% tot 1,2 mrd. euro. De verkoop van het anti-epilepticum Keppra steeg in het eerste halfjaar met 34% tot 258 miljoen euro. Daar rekenden de analisten gemiddeld op een stijging in het eerste halfjaar met 28,5%. UCB bevestigt zijn vooruitzichten voor het hele jaar 2005. De groep rekent op een winst van minstens 1,78 euro p.a. Belangrijk nieuws was er ook gisterenavond nabeurs. De fase 3-studie van Cimzia heeft significant positieve resultaten opgeleverd. UCB zal binnen 6 à 9 maanden het aanvraagdossier indienen bij de instanties in Europa en in de VS. Cimzia is het UCB-medicijn in ontwikkeling voor de behandeling van de ziekte van Crohn en van reumatoide artritis. Cimzia is één van de belangrijkste producten in ontwikkeling van Celltech, dat UCB vorig jaar overnam. De integratie van Celltech verloopt alleszins heel positief.

Advies: We verhogen ons advies voor UCB van houden naar kopen. Het koersdoel ligt op 48 à 50 euro.